2013年運聯(lián)發(fā)布的《中國公路貨運發(fā)展研究報告》中，第一次提到了“黃金十年”的判斷?！秷蟾妗分斜硎?，中國公路貨運產(chǎn)業(yè)整合發(fā)展的大戲已經(jīng)拉開(kāi)，未來(lái)的 10 年里，將是一個(gè)物流英雄輩出的年代，是整合的黃金時(shí)期。時(shí)任鐘鼎創(chuàng )投董事總經(jīng)理的董中浪，身為《報告》撰寫(xiě)人之一，在2015年運聯(lián)“趨勢與預測大會(huì )”上，對“黃金十年”做出了進(jìn)一步的解讀。他提到物流產(chǎn)業(yè)的黃金十年，是最好的戰略機遇期、最好的創(chuàng )業(yè)環(huán)境、最好的快速發(fā)展期以及最好的整合并購期。如今，“黃金十年”已經(jīng)接近尾聲，回望歷史，過(guò)去十年是名副其實(shí)的黃金十年嗎？在這段最好的整合并購期，行業(yè)的集約化趨勢是如何推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的？

今天我們來(lái)盤(pán)點(diǎn)一下，在過(guò)往十年里，有哪些著(zhù)名的整合事件能夠代表行業(yè)集約化的趨勢。

1.TOP級聯(lián)合，告別內卷，構建有效規模

之前有人總結過(guò)行業(yè)內一個(gè)很有趣的現象：行業(yè)老大和老二對抗，受傷的往往是老三。這個(gè)現象背后反應的是企業(yè)規模在上市競爭中發(fā)揮的決勝作用。那倘若老大老二直接聯(lián)合，其他的玩家要面臨的可就不只是“受傷”這么簡(jiǎn)單了。事實(shí)上，一旦行業(yè)內的TOP級企業(yè)強強聯(lián)合，幾乎能瞬間建立起規模壁壘。近幾年中最為典型案例的就是運滿(mǎn)滿(mǎn)與貨車(chē)幫的合并。2017年11月27日，貨車(chē)幫和運滿(mǎn)滿(mǎn)宣布合并。之后，事件背后的三位主人公各有了一句話(huà)。投資人王剛：“合作是比競爭更大的生產(chǎn)力?！?/span>時(shí)任貨車(chē)幫CEO羅鵬：“如果不盡快變成行業(yè)（里的）唯一，最終不是輸給對手，而是輸給時(shí)間?！?/span>時(shí)任運滿(mǎn)滿(mǎn)CEO張暉：“靠資本輸血繼續打仗，意味著(zhù)所有人的股份都會(huì )被不斷稀釋。對投資人而言，這是一場(chǎng)毫無(wú)意義的消耗戰。時(shí)間不斷被拉長(cháng)，這對團隊的消耗也是無(wú)謂的?！?/span>合并背后的原因不多贅述，但從三個(gè)人的三句話(huà)以及近幾年滿(mǎn)幫的發(fā)展中，我們可以簡(jiǎn)單了解到企業(yè)間“強強聯(lián)合”之后能產(chǎn)生的巨大效能。這不僅會(huì )大大增強企業(yè)的競爭力和盈利能力，同時(shí)搶占市場(chǎng)份額的能力也得以提高。同樣的事例在2017年再次發(fā)生，58與快狗合并、餓了么收購百度外賣(mài)，其背后的原因也不外乎于此。而今年6月份G7物聯(lián)（“G7”）與易流科技（“E6”）的合并也是基于這樣的原因。

對于兩家企業(yè)雖然幾乎同時(shí)起步，但在之后的發(fā)展中差異化越來(lái)越明顯，如今卻又殊途同歸的現象，董事長(cháng)兼首席執行官翟學(xué)魂做出了這樣的回應：“如果當時(shí)沒(méi)有在不同的方向上做戰略性的積累和探索，后來(lái)就只能拼命內卷、拼個(gè)你死我活了?，F在大家在不同的領(lǐng)域進(jìn)行深耕和探索，才形成如今縱深且相互互補的能力”。G7與E6合并后，公司將成為行業(yè)中最具規模和影響力的軟件服務(wù)公司。尋求能力互補是企業(yè)間“強強聯(lián)合”的重要原因。2020年8月18日，?？ǜＭ瓿蓪殐锻ǖ牟①?。這種擴張方式，幫助?？ǜ＝⒘孙@著(zhù)的規模效應和網(wǎng)絡(luò )效應，以及對多元結構產(chǎn)品線(xiàn)的融合；此外，還幫助?？ǜ３恋砹艘惶字螛I(yè)務(wù)高速擴張的組織運營(yíng)體系和產(chǎn)品創(chuàng )新體系，成為其核心壁壘，而?？ǜＲ彩找嬗诖?，成為物流后市場(chǎng)最大的數字化平臺。

2.中小玩家抱團取暖，迎接存量競爭

關(guān)于“黃金十年”中崛起的并購整合力量，運聯(lián)董事長(cháng)褚方鴻曾講過(guò)這樣一段話(huà)：“激烈的競爭開(kāi)始變成慘烈的競爭，物流進(jìn)入‘擠出’階段。一邊是合并、并購、重組的攻擊力；另一邊是合縱連橫、抱團取暖的反抗聲。大魚(yú)吃小魚(yú)，小魚(yú)吃蝦米，快魚(yú)吃慢魚(yú)，群魚(yú)攻大鯊?！?/p>

除卻TOP級企業(yè)之間基于能力互補的聯(lián)手，中小企業(yè)也可以通過(guò)存量整合在行業(yè)中獲取更重要的地位。

其中一個(gè)比較典型的案例就是是壹米滴答的成立。2015年，壹米滴答通過(guò)6大區域網(wǎng)聯(lián)盟起步，把各自獨立的省內網(wǎng)絡(luò )B網(wǎng)進(jìn)一步向外擴張，并結合自建創(chuàng )建了全國性快運網(wǎng)絡(luò )的A網(wǎng)，最終形成了A、B兩網(wǎng)融合的創(chuàng )新商業(yè)模式。

相似的例子還有2020年中另外一家區域網(wǎng)平臺的代表性玩家——蟻鏈的成立。蟻鏈是由河南騰達、湖南恒邦、四川余氏東風(fēng)等20余家深耕多年的區域網(wǎng)共同組建。站在存量整合的基礎上，蟻鏈平臺在成立之初，就已完成21個(gè)省區覆蓋，省區覆蓋率可達到68%。同樣的事情在合同物流市場(chǎng)也有發(fā)生。2020年11月26日，上海優(yōu)通供應鏈、杭州大恩物聯(lián)、上海揚騰供應鏈、上海健林國際物流、嘉興浩大供應鏈，五家三方物流企業(yè)全面重組，成立了的新品牌——英賦嘉供應鏈。由于5家企業(yè)具備相似的規模，而且在區域和業(yè)務(wù)上也具備互補性，才能走在一起，合力突破三方物流目前的發(fā)展困境。多家三方物流企業(yè)的整合，能夠匯聚同行業(yè)的客戶(hù)，調動(dòng)更多的資源，以便提前做布局，在細分市場(chǎng)扎根。英賦嘉正是利用各自差異化的優(yōu)勢進(jìn)行行業(yè)覆蓋，構建大中臺，以此實(shí)現規?；瘮U張。商用車(chē)后市場(chǎng)也開(kāi)始了存量整合的步伐。去年11月份，大成卡修連鎖、港華汽修連鎖、站秒秒剎車(chē)技術(shù)連鎖與卡車(chē)人連鎖四家公司聯(lián)合宣布合并，組建了麥卡斯數字科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“麥卡斯數字科技”）。菜鳥(niǎo)旗下電商落地配平臺——丹鳥(niǎo)的成立也是基于相似的邏輯。

3.行業(yè)整合中，資本到底起到了什么作用？

《報告》中不僅提出了“黃金十年”的觀(guān)點(diǎn)，還解釋了資本在物流整合中應當起到的作用。物流產(chǎn)業(yè)的整合和崛起必須有強大的資本力量作為支撐。資本在整個(gè)產(chǎn)業(yè)中扮演的角色，就是實(shí)現產(chǎn)業(yè)集中和產(chǎn)業(yè)集約化發(fā)展，實(shí)現產(chǎn)業(yè)效率的最優(yōu)化；其終極目標，則是提高產(chǎn)業(yè)鏈效率，發(fā)揮價(jià)值鏈的競爭力。而資本本身，也能夠通過(guò)價(jià)值創(chuàng )造，從產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈中獲取超額回報。其實(shí)我們從上面提到的幾個(gè)典型的并購整合案例中也可以發(fā)現，很多收并購背后都有資本的影子，甚至說(shuō)有一些收并購就是在資本的力推之下完成的。回到我們在文初提出的問(wèn)題，如今“黃金十年”已經(jīng)接近尾聲，主導行業(yè)變革的要素也已經(jīng)發(fā)生變化，我們應該如何看待行業(yè)未來(lái)的發(fā)展？在今年舉辦的2022（第十一屆）運聯(lián)峰會(huì )當中，設置了一個(gè)特別的環(huán)節——“懂行”，隱山資本合伙人董中浪將在此環(huán)節中首次透露他對行業(yè)發(fā)展的最新論斷。